Finlandia Groupin rahastoille poikkeuksellista menestystä – Näihin tarttuvat niin miljonäärit kuin piensijoittajat

Kolme Finlandia Asset Allocator -varainhoitorahastoa sai Morningstarin viiden tähden luokituksen

Kolme Finlandia Groupin rahastoyhtiön rahastoa on saanut Morningstarin viiden tähden luokituksen 31. maaliskuuta 2026. Kyseessä on harvinaisen kova suoritus, sillä viiden tähden luokituksen saavat rahastot kuuluvat omassa kategoriassaan parhaaseen 10 prosenttiin kansainvälisesti. Morningstar on kansainvälisesti arvostettu riippumaton tietopalveluyritys, jonka arvioissa otetaan huomioon salkunhoidon kokonaisvaltainen laadukkuus.

Viiden tähden luokituksen saivat kaikki Finlandian varainhoitorahastot eli Finlandia Asset Allocator 25, 50 ja 75.* Rahastot ovat yhdistelmärahastoja, joiden varat sijoitetaan sekä osake- että korkomarkkinoille.

Finlandialla Asset Allocator -rahastoja hoitaa yhteistyössä kolmen hengen sijoitustoimikunta, jossa Engdahl vastaa makrotalouden näkemyksestä, korkospesialisti Harri Kojonen korkosijoituksista ja rahaston päämandaatista, sekä osakespesialistina toimii Jesse Järvinen. 

Menestys luokituksissa on erityisen palkitsevaa näiden varainhoitorahastojen osalta. Asset Allocator -rahastoissa korostuu nimenomaisesti allokaatio-osaamisemme — sama osaaminen, joka on käytössä täyden valtakirjan varainhoidossamme.

— Vesa Engdahl 

"Tämä on poikkeuksellisen hieno tunnustus meidän osaamisesta. Näissä kolmessa rahastossa korostuu meidän allokaatio-osaaminen, mikä tarkoittaa kokonaisvaltaista osaamista osakkeissa ja koroissa. Lähtökohtamme ei ole seurata markkinoiden jokaista liikettä, vaan rakentaa salkku, joka toimii erilaisissa suhdanteissa ja sopeutuu muutoksiin ilman, että sijoittajan tarvitsee reagoida jokaiseen heilahdukseen", kertoo Vesa Engdahl.
Morningstar analysoi tähtiluokituksessaan monia eri näkökulmia, ja viiden tähden saaminen vaatii loistoa kaikilla mittareilla. Finlandia Asset Allocator -rahastojen suoriutumista on seurattu viimeisen kolmen vuoden ajalta.

"Tänä aikana 90 prosenttia kaikista saman kategorian rahastoista on suoriutunut meitä heikommin kokonaiskuvassa. Parhaaseen 10 prosenttiin pääsee vain laaja-alaisella sijoitusosaamisella", Engdahl jatkaa.

Finlandia Asset Allocator -rahastojen salkunhoitotiimin osakespesialisti Jesse Järvinen painottaa Finlandia Asset Allocator -rahastojen tarjoavan riskikorjattua tuottoa, mikä tarkoittaa voiton mittaamista suhteessa riskiin. Sen voi muutaman vuoden tarkastelujaksolla katsoa tarjoavan osviittaa siitä, onko tuotto ansaittu taidolla vai pelkällä uhkarohkeudella.

Yhdistelmärahastot sopivat sijoittajalle, joka haluaa ammattimaisesti hoidetun kokonaisuuden ilman, että hänen tarvitsee itse seurata markkinoita päivittäin.

— Jesse Järvinen

"Nämä yhdistelmärahastot sopivat sijoittajalle, joka haluaa ammattimaisesti hoidetun kokonaisuuden ilman, että hänen tarvitsee itse seurata markkinoita päivittäin. Sijoittaja voi luottaa siihen, että salkkua hoidetaan laadukkaasti hänen riskiprofiilinsa mukaisesti", Järvinen avaa.

"Tähtiä ei jaeta vain pelkän tuoton perusteella, vaan kokonaisuus ratkaisee. Tässä huomioidaan riskikorjattujen tuottojen lisäksi muun muassa kuluja ja salkunhoitotiimin kokemusta. Luokitukset annetaan kuitenkin aina menneen ajan perusteella, eli viisikään tähteä ei tee sijoituksesta riskitöntä ", hän jatkaa.

Puolet Finlandian rahastoista saaneet viiden tähden luokituksen

Uusien tähtien myötä Finlandian kahdeksasta rahastosta neljällä on Morningstarin viiden tähden luokitus, mikä on poikkeuksellinen saavutus. Usein isojen pankkien kymmenistä rahastoista vain pieni osa saavuttaa viiden tähden luokituksen.

Engdahl kertoo, että erinomainen suoritustaso kertoo ennen kaikkea onnistuneesta sijoitusstrategiasta, jonka keskiössä on laatuyhtiöihin panostaminen.

"Osakesijoittamisessa nojaamme johdonmukaisesti laatuyhtiöstrategiaan ja hyödynnämme osakevalinnassa kvantitatiivista suodatusta. Sen avulla karsimme laajasta joukosta yhtiöt, jotka eivät täytä keskeisiä laatukriteerejämme. Esimerkiksi yhdysvaltalaisten pk-yritysten joukossa merkittävä osa jää jo alkuvaiheessa pois, usein siksi, että yhtiö on tappiollinen. Vaikka mukana voi joskus olla kiinnostavia kasvutarinoita, emme yleensä sijoita yhtiöihin, joilla ei vielä ole kannattavaa liiketoimintaa", Engdahl sanoo ja jatkaa:

"Etsimme sen sijaan yrityksiä, jotka tekevät voittoa, joilla on vakaa markkina-asema, vahva kilpailukyky omalla toimialallaan, maltillinen velkaantuneisuus ja kyky tuottaa markkinaa paremmin. Näiden lisäksi myös arvostuksen on oltava kohdallaan, sillä hyväkin yhtiö voi olla osakkeena liian kallis. Laatuyhtiöstrategian toimivuutta tukee myös laaja akateeminen tutkimus".

Hallittu hajautus erottaa Finlandian

Asset Allocator -rahastoissa hajautus tapahtuu rahaston alla olevien instrumenttien kautta 150–180 osakkeeseen, mikä poikkeaa valtavirrasta. Siinä missä moni yhdistelmärahasto rakentuu jopa 20 rahaston varaan ja osakepuolella kertyy helposti 500 yhtiötä, Finlandia uskoo, että Asset Allocatorien sijoituskohteina olevien rahastojen huolellisesti valitut 150–180 osaketta tarjoavat jo erittäin hyvän hajautuksen.

"Hajautuksessa arvioidaan tarkasti, miten eri markkinatilanteet vaikuttavat toimialoihin ja omaisuusluokkiin. Meidän sijoitusfilosofiassamme hyvä allokaatio näkyy siinä, että salkku hyötyy nousumarkkinasta, mutta pitää laskuvaiheissa paremmin pintansa. Tavoitteena ei siis ole korkein mahdollinen tuotto, vaan mahdollisimman tasapainoinen suhde riskin ja tuoton välillä. Tämä toistuu myös täyden valtakirjan yksilöllisen varainhoidon salkunhoidossammekin", Engdahl avaa.

Tavoitteena ei ole korkein mahdollinen tuotto, vaan mahdollisimman tasapainoinen suhde riskin ja tuoton välillä

— Vesa Engdahl

"Emme ylihajauta salkkua, vaan pidämme kokonaisuuden hallittuna ja laadukkaana. Näin pystymme erottautumaan tuottopotentiaalin lisäksi myös riskienhallinnassa: tavoitteena on saavuttaa kilpailukykyistä tuottoa pienemmällä riskillä".

Kenelle tällainen startegia ja Asset Allocator -rahastot sitten sopivat?

"Lähtökohtaisesti kaikille, mutta etenkin niille, jotka haluavat laadukkaasti ja ammattimaisesti hoidetun hajautetun ratkaisun pitkäaikaiseen säästämiseen ja sijoittamiseen. Olemme rakentaneet Finlandia Asset Allocator -rahastot siten, että niihin pääsee käsiksi jo 500 euron kuukausisäästämisellä. Siksi näihin rahastoihin tarttuvat niin miljonäärit kuin piensijoittajat", Engdahl kertoo.

Lähde liikkeelle salkkuanalyysistä

Finlandian Asset Allocator -salkunhoitotiimin korkospesialisti Harri Kojonen sanoo, että sijoittamisessa kannattaa seurata tarkasti, mitä omasta salkusta aidosti löytyy. Usein sijoittajilla ei ole selkeää käsitystä siitä, mitä eri rahastot sisältävät. Varat saattavat olla kiinni tuhansissa eri osakkeissa ylihajautettuina — tai päinvastoin hajautus jää näennäiseksi, kun omistukset painottuvat esimerkiksi lähes vain suomalaisiin osakkeisiin tai samoihin toimialoihin.

"Varainhoidossa tärkeintä on rakentaa asiakkaalle aidosti sopiva kokonaisuus, joka perustuu oikeaan riskiprofiiliin ja huomioi koko varallisuuden laajemmin kuin vain yhden salkun näkökulmasta. Kaiken lähtökohtana on avoimuus: asiakkaan pitää ymmärtää, mihin varat on sijoitettu ja miksi", Kojonen selvittää.

Varainhoidossa tärkeintä on rakentaa asiakkaalle aidosti sopiva kokonaisuus

— Harri Kojonen

Siksi Finlandia tarjoaa salkkuanalyysejä. Niissä perataan tarkasti, missä sijoittajan varat ovat kiinni ja millaisia muutoksia salkkuun pitäisi tehdä.

"Palvelun tarkoituksena on käydä asiakkaan salkku huolellisesti läpi ammattilaisen näkökulmasta ja antaa selkeä näkemys siitä, mitä sijoituksille kannattaisi tehdä. Usein analyysi kertoo, että sijoittajan salkun rakenne ei ole optimaalinen hänen tavoitteisiinsa nähden", Kojonen päättää.

Tätä kirjoitusta ei pidä käsittää sijoitussuositukseksi tai -neuvoksi, eikä kehotukseksi merkitä, ostaa tai myydä arvopapereita. Rahastoja hallinnoi Finlandia Rahastoyhtiö Oy. Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta kehityksestä. 

Morningstar Rating™ perustuu rahastojen historialliseen riskikorjattuun tuottoon vertailuryhmän sisällä. Viiden tähden luokituksen saa paras kymmenys luokassaan.  

* Sisällössä mainittujen rahastojen Morningstar-luokat: Finlandia Asset Allocator 25: kokonaisluokitus 2 155 rahastosta, EAA Fund EUR Cautious Allocation - Global -kategoria. Finlandia Asset Allocator 50: kokonaisluokitus 2 623 rahastosta, EAA Fund EUR Moderate Allocation - Global -kategoria. Finlandia Asset Allocator 75: kokonaisluokitus 2 851 rahastosta, EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global -kategoria. Luokitukset päivätty 31.3.2026.

© 2026 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tämän julkaisun sisältämät tiedot: (1) ovat Morningstarin ja/tai sen sisällöntuottajien omaisuutta, (2) niitä ei saa kopioida tai levittää ja (3) niiden oikeellisuutta, kattavuutta tai ajantasaisuutta ei taata. Morningstar tai sen sisällöntuottajat eivät vastaa vahingoista tai tappioista, jotka aiheutuvat näiden tietojen käytöstä.